理财平台1月18日讯:近来,伴随多家基金公司发布旗下保本基金到期转型公告,本年内即将到期的67只保本基金开始为到期后的出路做准备。在调整、转型和清算三条道路中,转型将成为保本基金的主流出路。
保本周期为两年的诺安益鑫保本1月15日发布公告称,2018年1月22日为保本周期到期日,由于未能契合保本基金存续条件,将转型为“诺安益鑫灵活配置混合型基金”。南方恒元保本基金也宣布公告称将转型为“南方中证100指数基金”,国投瑞银瑞源保本则将转型为“国投瑞银瑞源灵活配置混合型基金”。
此外,国投瑞银瑞源保本二期、华富安享保本、诺安益鑫保本、新华鑫安保本一号二期等4只保本基金也将在1月份连续到期。
理财平台:今年内将有六成保本基金到期转型为主要出路
统计显现,本年共有67只保本基金先后到期,占总数的59.29%。
北京一位保本基金经理通知,现在市场上的保本基金大都建立于牛市之后,期间市场风险偏好逐渐下台阶,加上2016年底的“股债双杀”,市场避险资金纷繁寻求资金安全,保本基金也在2015年、2016年迎来大昌盛。数据显现,2015年7月今后建立的保本基金多达81只,占保本基金总数的72%。
但是,避险策略基金新规的呈现改变了保本基金的命运。为防止投资者构成对保本基金产品保本的“刚性兑付”预期,2017年1月24日,《关于避险策略基金的指导意见》(下称“新规”)发布,将“保本基金”称号调整为“避险策略基金”,相应取消了连带责任担保机制。
新规清晰对避险策略基金按照“新老划断”准则进行过渡安排,存续保本基金仍按基金合同运作。存续基金到期后,应调整基金称号、变换保本保证方法、契合新规规则。
北京上述保本基金经理表明,为了强化稳健运作,新规对存续保本基金加强了投资束缚。比如在保本周期到期前不得增持不合规资产、不得增加稳健资产投资组合的剩下期限、不得增加风险资产扩大倍数等规则,基金管理难度有所增加。
尽管新规对存量保本基金出路指明晰多个方向,但保本基金大都挑选了转型道路。“资管领域打破刚性兑付是大势所趋,尽管保本基金有调整为避险策略基金、转型和清算三条路可走,但市场现已意识到这类产品打破保本保证后,与短期理财基金、偏债混合型基金比较已无优势,清算又面对客户和资金丢失,转型为混合基金或指数基金成为遍及、理性的挑选。”上述基金经理说。
新规施行近一年,保本基金数量和规模稳步下降。理财平台数据显现,截至2017年底,113只保本基金合计资产净值1784.84亿元,比新规施行前产品削减38只、规模下降44.22%。
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今年内将有六成保本基金到期转型为主要出路
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